IC股指期货是什么意思 中证500的组成

　　股指期货隶属于中金所，而股指期货旗下有三大产品：沪深300（IF）股指期货、上证50（IH）股指期货、中证500（IC）股指期货,那么IC股指期货是什么意思呢？

　　一、中证500IC股指期货是什么

　　中证500指数是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，其样本空间内股票是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。中证500指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。

　　二、中证500IC股指期货的组成

　　目前中证500的组成是，沪市246只、创业板11只、中小板133只，深证主板110只，值得一说的是，中证500估值是47倍PE，3.61倍PB远高于沪深300估值，留下一定的作空空间。可惜中证500中的创业板和中小板标的太少，尚不足以控制创业板和中小板的走势。

　　三、中证500IC股指期货对现货市场波动性的影响

　　2010年4月16日,我国在进行仿真实验之后推出了我国第一张股指期货合约--沪深300股指期货合约,它的问世吸引了社会各界的关注,从此,学者们围绕着价格发现、套利、规避投资风险等股指期货的功能以及对现货市场的波动、联动的影响展开了深入的研究。 自此以后，我国根据沪深300股指期货的前景继而推出来中证500股指期货，中证500的问世进一步促进了中国股指期货市场与现货市场的发展，中证500股指期货的推出,是否加剧了现货市场的波动?中证500股指期货从推出到现在,期货现货市场的风险传递关系如何,股指期货是否发挥了其应有的作用?这些都是关系到金融系统性风险管理的重要问题。本文首先由理论分析出发,从股指期货风险管理、价格发现、扩展的DSSW模型三个方面进行了中证500股指期货稳定现货市场的机制分析,又从宏观和微观角度进行了中证500股指期货现货波动溢出效应形成的机制分析。随后本文对实证部分中所用到的一元GARCH模型族、VEC模型、脉冲响应函数、方差分解、VEC-DCC-MVGARCH模型进行分析构建。实证部分中首先利用GARCH模型族对中证500股指期货现货长期、短期样本分别进行研究,得出中证500股指期货的引入并不是导致现货市场剧烈波动的原因,且中证500股指期货的推出加快了现货市场的信息传递效率。

　　中证500指数样本股是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票产生的，换句话说，与沪深300期指是大盘股的股指期货成为对照，中证500期指是中小盘股的股指期货。