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期货基本面分析具体包括哪些内容

admin2023-02-01【期货知识】人已围观

简介分析期货行情主要有两种方法——基本面分析和技术面分析。那么期货基本面分析具体包括哪些内容呢？今天我们就来分享一下。

　　分析期货行情主要有两种方法——基本面分析和技术面分析。那么期货基本面分析具体包括哪些内容呢？今天我们就来分享一下。

　　对商品期货，基本面分析法是指从宏观分析出发，对期货品种对应现货市场供求及其影响因素进行分析，从而分析和预测期货价格和走势的方法。

　　基本面分析法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。

　　一、分析宏观经济数据

　　为什么要分析宏观经济数据？

　　因为宏观经济数据的变化揭示了一国整体经济运行情况及其所处的状态，同时大宗商品的价格会有相应的变动。

　　具体如何分析宏观经济数据？

　　从宏观经济数据和相关经济指标的分析入手，包括居民消费价格指数(CPI) 、工业品出厂价格指数(PPI)、国内生产总值(GDP)、采购经理人指数(PMI)、失业率、货币供应量、汇率、利率等。寻找宏观经济，大宗商品价格和其他相关因素的内在规律，分析和预测期货价格。

　　二、经济周期

　　经济周期有4个阶段：复苏、繁荣、衰退、萧条。

　　复苏阶段：产出和价格均处于最低水平，随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。

　　繁荣阶段：经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。

　　衰退阶段：经济开始滑坡，需求降低，供给大大超过需求，价格迅速下跌。

　　萧条阶段：经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。

　　三、经济政策

　　1、货币政策：对货币供应量的管理。

　　宽松的货币政策：刺激经济增长，增加就业，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。

　　紧缩的货币政策：抑制通货膨胀，提高利率，减少流通中的货币量，一般商品物价水平随之下降。

　　2、财政政策：调节财政的收入和支出，直接影响生产供给和市场需求状况。

　　经济繁荣时：采取紧缩财政政策，抑制过热的经济发展，使大宗商品市场走弱。

　　经济萧条时：采取宽松的财政政策，刺激经济恢复，改善大宗商品市场的外部环境。

　　3、国际收支政策

　　本币升值时：

　　3.1、本币的国际购买力增强，有利于对外投资；

　　3.2、以外币表示的本国商品价格上升，以本币表示的外国商品价格下降，有利于进口而不利于出口。

　　本币贬值时：

　　3.3、外币的国际购买力增强，有利于吸引外商直接投资；

　　3.4、以外币表示的本国商品价格下降，以本币表示的外国商品价格上升，有利于出口而不利于进口。

　　4、产业政策：主要通过货币政策和财政政策实现。

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