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基差回归是什么意思？基差回归的原理

admin2023-05-19【期货知识】人已围观

简介基差回归是什么意思？基差回归是期货市场中常用的一种交易策略，它是指基差（即现货价格与期货价格之间的差价）在一定范围内发生偏离后，投资者通过期货市场进行交易，以获得

　　基差回归是期货市场中常用的一种交易策略，它是指基差（即现货价格与期货价格之间的差价）在一定范围内发生偏离后，投资者通过期货市场进行交易，以获得差价的收益。本文将详细介绍基差回归的含义、原理和实际应用。

　　1、基差的含义

　　基差是指现货价格与期货价格之间的差价。在期货市场中，期货合约是按照标的物的交割月份确定的，而现货市场的价格则是按照实际的供求关系进行确定。由于现货市场的价格受到各种因素的影响，比如供求变化、季节性因素、政策因素等，因此现货价格与期货价格之间存在着一定的差异，即基差。

　　2、基差回归的原理

　　基差回归是基于现货价格和期货价格之间的均衡关系进行的。在市场上，当基差偏离其均衡值时，就会出现套利机会。基差回归的原理是，当基差偏离其均衡值时，投资者可以通过期货市场进行交易，以获得基差的收益。具体来说，当现货价格高于期货价格时，投资者可以通过卖出期货合约，买入现货来获得收益；反之，当现货价格低于期货价格时，投资者可以通过买入期货合约，卖出现货来获得收益。

　　3、基差回归的实际应用

　　基差回归是一种常见的套利策略，在实际应用中有很多变体形式。比如，有些投资者会将基差偏离均衡值的幅度作为交易信号，只有当基差偏离幅度超过一定阈值时才进行交易；还有一些投资者会将基差回归作为一个交易策略的一部分，结合其他因素进行投资决策。此外，在实际操作中，投资者还需要考虑到交易成本、市场流动性、风险控制等因素。

　　4、结论

　　基差回归是一种常用的期货交易策略，它是基于现货价格和期货价格之间的均衡关系进行的。当基差偏离其均衡值时，投资者可以通过期货市场进行交易，以获得差价的收益。在实际操作中，投资者需要考虑到交易成本、市场流动性、风险控制等因素，以优化交易效果。基差回归是期货市场中的重要交易策略之一，对于投资者来说具有一定的参考价值。

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